光纜企業(yè)在5G建設背景下的轉型思考

殷實(shí)/特發(fā)信息銷(xiāo)售中心

2019年來(lái)，國內光纖價(jià)格大幅下跌，光纖光纜產(chǎn)能過(guò)剩危機凸顯，殘酷的光纜價(jià)格戰拉開(kāi)帷幕。歷史經(jīng)驗表明，光纖價(jià)格的大幅下跌，必將在某種程度上引發(fā)光纖光纜行業(yè)的洗牌。因而在5G時(shí)代正在全面開(kāi)啟的當下，作為網(wǎng)絡(luò )傳輸基石的光纖光纜產(chǎn)業(yè)如何保證在5G時(shí)代健康發(fā)展，成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、光纜企業(yè)面臨的風(fēng)險

（一）企業(yè)盲目擴張產(chǎn)能，導致產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險。目前光纖入戶(hù)普及率很高，未來(lái)更多的需求是產(chǎn)品的升級換代，而不是低附加值的產(chǎn)能，因此纖纜企業(yè)更應該做的是產(chǎn)能升級產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，而不是盲目擴張，只有通過(guò)提高產(chǎn)品附加值來(lái)增加企業(yè)的效益才是最有效的途徑。

（二）電信運營(yíng)商產(chǎn)品需求周期波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險。纖纜產(chǎn)品客戶(hù)集中度很高，需求上會(huì )受到三大運營(yíng)商網(wǎng)絡(luò )建設節奏的影響，產(chǎn)品的價(jià)格很大程度上會(huì )因電信運營(yíng)商需求的變化產(chǎn)生周期性的波動(dòng)。

（三）多元化失敗的風(fēng)險。纖纜企業(yè)為了獲得更大的發(fā)展機會(huì )，紛紛實(shí)施多元化戰略，如亨通光電、中天科技、長(cháng)飛光纖。能否在新領(lǐng)域的競爭中勝出，比較考驗管理層智慧，過(guò)去倒在多元化路上的公司不在少數。

（四）企業(yè)產(chǎn)品競爭力降低的風(fēng)險。信息通信技術(shù)的快速發(fā)展，對纖纜產(chǎn)品的性能需求會(huì )越來(lái)越高，低損耗、低時(shí)延、長(cháng)距離、大容量等指標會(huì )隨著(zhù)信息通信技術(shù)的發(fā)展有越來(lái)越高的要求。

二、2019年光纖光纜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向

（一）5G建設被認為是影響光纖光纜行業(yè)未來(lái)發(fā)展最關(guān)鍵的因素，業(yè)界預計，5G基站的數量將是4G基站的4～5倍，將達到600萬(wàn)個(gè)5G基站，其高密度組網(wǎng)和高帶寬將會(huì )需要大量的光纖。

（二）數據中心是云計算、大數據等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)以及電信網(wǎng)的重要基礎設施，數據中心內部和數據中心之間將產(chǎn)生海量數據流量，無(wú)疑將催生對于光纖光纜的需求，未來(lái)還將持續增長(cháng)。

（三）電信普遍服務(wù)是縮小地域、城鄉數字?zhù)櫆�，打好精準脫貧攻堅戰，全面建成小康社�?huì )的重要基礎。國家發(fā)改委、工信部將2019年新一代信息基礎設施建設工程的支持重點(diǎn)聚焦在中西部和東北地區中小城市基礎設施完善上，這將拉動(dòng)這些地區光纖光纜的需求量。

（四）智慧城市和物聯(lián)網(wǎng)應用也將形成新的需求，智慧城市不僅僅是窄帶物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應用，大量的視頻設備也需要光纖網(wǎng)絡(luò )的連接。

目前在全國推廣的“雪亮工程”已經(jīng)帶動(dòng)了光纖光纜的需求。同時(shí)，以“數字孿生城市”為代表的面向未來(lái)的新型智慧城市將具有全域覆蓋、動(dòng)靜結合、三維立體的感知終端布局。

（五）隨著(zhù)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智能制造技術(shù)的發(fā)展，通信網(wǎng)絡(luò )將進(jìn)一步向企業(yè)內和生產(chǎn)制造現場(chǎng)延伸與下沉，未來(lái)直接把光纖網(wǎng)絡(luò )接入工業(yè)生產(chǎn)區域將成為可能。

（六）我國光纖光纜企業(yè)積極響應“一帶一路”倡議，增加出口或在海外建設生產(chǎn)基地，目前多家企業(yè)在海外市場(chǎng)已取得不俗成績(jì)。

三、存在機會(huì )和挑戰

（一）流量爆發(fā)式增長(cháng)推動(dòng)網(wǎng)絡(luò )不斷擴容帶來(lái)的機會(huì )

當前，伴隨網(wǎng)絡(luò )用戶(hù)的增長(cháng)，數據流量持續、快速增長(cháng)，運營(yíng)商不斷加大網(wǎng)絡(luò )建設力度，網(wǎng)絡(luò )帶寬不斷增加。2019年8月末，我國100Mbps以上帶寬用戶(hù)總數突破3.5億戶(hù)，占總用戶(hù)數的79.5%，同比提高了18個(gè)百分點(diǎn)，但與千兆入戶(hù)、帶寬隨選的目標相比還有很大增長(cháng)空間。

（二）5G網(wǎng)絡(luò )的建設帶來(lái)的機會(huì )

按現有3.5GHz頻段考慮，鏈路預算比1.8GHz頻段差14dB(9+5dB)，基站數可能是2倍，需要大量光纖互連，至少有幾億芯公里空間;如果考慮4.9GHz或毫米波應用，則基站數還會(huì )大幅增加。這意味著(zhù)，運營(yíng)商為應對5G規模商用，會(huì )提前布局，大量建設新的宏基站和微基站，光纖光纜需求量就大幅增加。

（三）企業(yè)國際化發(fā)展帶來(lái)的機會(huì )

國內纖纜企業(yè)國際化，不僅出口纖纜產(chǎn)品，還將輸出先進(jìn)的制造技術(shù)，提升了在海外市場(chǎng)的話(huà)語(yǔ)權。許多國家光纖入戶(hù)率還比較低，發(fā)展潛力巨大，以經(jīng)合組織(OECD)國家為例，2017年末，OECD國家寬帶用戶(hù)4.08億戶(hù)，其中光纖入戶(hù)占比23.3%。伴隨數字經(jīng)濟的轉型發(fā)展，光纖光纜國際需求空間巨大。

（四）向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸的機會(huì )

從業(yè)務(wù)布局來(lái)看，幾大纖纜企業(yè)已經(jīng)不滿(mǎn)足于從光纖、光纜生產(chǎn)中獲得收益，而是深挖光通信產(chǎn)業(yè)鏈以及周邊產(chǎn)業(yè)的商業(yè)價(jià)值，數據中心、智慧園區等就位列其中。作為通信傳輸介質(zhì)，光纖光纜在信息通信系統中發(fā)揮了非常重要的作用。而在光纖光纜下游產(chǎn)業(yè)里，數據中心是發(fā)展最為迅速的業(yè)務(wù)板塊之一，且對光纖光纜有著(zhù)巨大的需求，因此成為光纖光纜企業(yè)愿意進(jìn)入，也便于進(jìn)入的領(lǐng)域之一。目前，長(cháng)飛光纖在這一領(lǐng)域抓緊布局，雖然其涉足數據中心市場(chǎng)的時(shí)間不長(cháng)，但至今也參與了很多項目的建設，其中就有中國鐵路總公司總數據中心項目。

四、舉措及轉型方向

（一）從單純通信制造商向總包商（EPC）轉型

傳統的光纜廠(chǎng)家僅僅作為光纜單一產(chǎn)品的企業(yè)，利潤率有限。在現在的國內通信業(yè)大行情下，光纜價(jià)格越來(lái)越低是大勢所趨，在成本不變的情況下，利潤勢必越來(lái)越少。將企業(yè)從單一的光纜制造商向總包商轉型勢在必行，可以將特發(fā)信息整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上通信產(chǎn)品的利潤最大化的納入囊中。

目前鐵塔的小微站建設和聯(lián)通的光接入網(wǎng)建設已經(jīng)開(kāi)始大規模采用總包方式類(lèi)進(jìn)行，可以預估到后期運營(yíng)商在降本增效的大前提下，項目以總包方式的采購會(huì )越來(lái)越多。

根據我國工程總承包的要求來(lái)看，采用施工主導、設計主導或者施工設計聯(lián)合體的三種模式進(jìn)行。設計主導要求設計院具備設計資質(zhì)，并承諾在中標后將施工分包給相應具備資質(zhì)的施工企業(yè)；施工主導要求施工企業(yè)具備施工總承包資質(zhì)，并承諾在中標后將設計分包給相應具備資質(zhì)的設計企業(yè)。因此傳統光纜制造商需具備施工總承包資質(zhì)或者設計資質(zhì)是轉型關(guān)鍵。

比如烽火，作為國內大型光纜和通信設備制造企業(yè)，在轉型過(guò)程中成立了烽火技術(shù)服務(wù)有限公司，通過(guò)四年的努力獲得施工總承包一級，設計乙級資質(zhì)，具備可以承接所有通信類(lèi)總包項目能力。除了自身培養能力外，對外收購相應資質(zhì)企業(yè)也是一個(gè)快速具備能力的方式。

（二）從單一提供產(chǎn)品向提供平臺化產(chǎn)品轉型

現在光纜廠(chǎng)家除了出售光纜外，沒(méi)有任何增值服務(wù)的附加，無(wú)法獲取更多利潤�，F在運營(yíng)商雖然有自己的資源管理系統，但是這些系統都屬于非智能化，靠人工數據采集和維護，效率低出錯率高，推出智能化的光纜資源管理系統迫在眉睫。

在光纜的物理兩端、光接頭盒等器件的連接處增加物聯(lián)網(wǎng)唯一編碼感應芯片，在光纜連接和拆除時(shí)，資源系統的上會(huì )自動(dòng)感應匹配。同時(shí)結合智慧管道的應用，將光纜資源的采集、錄入、維護等工作都采用智能化，減少維護成本開(kāi)支，同時(shí)可以給運營(yíng)商創(chuàng )造更大價(jià)值，從而給企業(yè)創(chuàng )造更多機會(huì )和利潤。

（三）5G配套中存在投資機會(huì )

在5G時(shí)代，RRU和天線(xiàn)將會(huì )合并為一個(gè)叫做AAU的物理單元，基站側從原來(lái)的天線(xiàn)+RRU+BBU變成了AAU+BBU。AAU的設計，要求天線(xiàn)的減重和小型化成為重要目標，massive MIMO天線(xiàn)將成為主流。簡(jiǎn)單一句話(huà)，在5G通信到來(lái)時(shí)，天線(xiàn)的使用數量將會(huì )劇烈（爆發(fā)式劇烈）的增加。

雖然濾波器的單價(jià)預計將下降到4G時(shí)代的三分之二左右，但是由于數量的劇增，5G時(shí)代濾波器細分行業(yè)的市場(chǎng)規模依然將大幅度增加。

1 個(gè) 5G 基站系統需要 3 個(gè)扇區，即3個(gè)AAU。在每個(gè)AAU中，通常有64個(gè)射頻模塊，每個(gè)射頻模塊由1個(gè)天線(xiàn)（ANT）+1個(gè)濾波器（FILTER）+1個(gè)功率放大器（PA）構成。按照中國最終鋪設600萬(wàn)個(gè)5G基站計算，最終市場(chǎng)將需要600×3×64萬(wàn)=11.52億根天線(xiàn)，11.52億個(gè)濾波器和11.52億個(gè)功率放大器。5G濾波器（同傳統陶瓷技術(shù)不同）國內和全球市場(chǎng)空間將分別達到576億元和806億元。

此外，由于天線(xiàn)、濾波器和功率放大器彼此之間需要通過(guò)連接器聯(lián)通，這里面也隱藏著(zhù)一個(gè)不小的投資機會(huì )。如下圖，以一個(gè)常見(jiàn)的64通道AAU的基站為例，所需要的連接器數量為： 3×64×3=576（套）。以全國600萬(wàn)套基站計算，共需要的連接器數量為34.56億套。